国寿养老邵佳民:高度关注基础设施建设的投资

伴随着保险资金规模快速增大、资金实力不断增强,在支持实体经济发展过程中,保险业越来越受到政府重视和市场认同。

作为中国人寿集团资产管理板块的组成部分,中国人寿养老保险股份有限公司如何用创新手段来支持实体经济发展?近日,国寿养老首席投资总监邵佳民向上证报记者详解了该公司助力实体经济发展的投资主线及具体动作。

投资追随“稳增长、促转型”政策导向

数据显示,2014年以来,国寿养老累计另类投资规模超过700亿元,投资余额超过500亿元,近3年年均配置增速均保持在100%以上。投向实体经济的另类投资产品总计83项,累计投资资产规模约251亿元,占公司另类投资总体规模的近四成。

邵佳民介绍,在具体投资项目方面,该公司参与服务供给侧结构性改革、重大基础设施建设、民生项目建设和服务新型城镇化建设。

公司参与了陕煤债转股基金项目,为煤炭、钢铁等行业优质企业降低负债提供有效支持,助推企业改革、优化布局和转型升级;参与重大基础设施建设项目,包括多地的轨道交通、高速公路、火电水电项目等;参与京津冀一体化、江苏城镇化建设、上海农房项目等民生项目建设,为旧改、棚改及相关文旅项目建设提供支持。

谈及服务实体经济新规划,邵佳民表示,在当前市场环境下,国寿养老支持实体经济投资的主线,仍然遵循国家“稳增长、促转型”的政策导向。

在“稳增长”方面,邵佳民透露,国寿养老将根据国家宏观经济趋势和产业政策导向,高度关注基础设施建设投入方面的机会,关注行业包括交通、能源、水利、环保等。

在“促转型”方面,国寿养老将继续关注供给侧改革带来的行业机会,参与企业改革、转型升级;积极参与“一带一路”倡议落地过程中产生的重大项目投资机会;关注消费升级和大数据应用背景下优质的金融资产和企业资产证券化的投资机会。

三级投资决策体系提升风控能力

服务实体经济对保险资产管理机构的项目审查、风险管理、投后监督等风控环节都提出更高要求,国寿养老要如何筑好风险管控网?

邵佳民表示,国寿养老推行全面风险管理与全程控制理念,实行三级投资决策体系,即投资决策委员会、投资专业委员会和投研团队。

具体到另类投资来看,第一级投资决策机构为投资决策委员会,负责研判经济形势和市场走势、评估投资组合、防范投资风险、重大投资事项的决策和支持。第二级日常投资决策机构为另类投资专业委员会,对具体投资项目进行评审决策。第三级为投资经理和研究员,负责投资执行和投后跟踪。

与此同时,该公司还参照COSO风险管理框架与美国萨班斯法案404条款,建立由董事会负最终责任、管理层直接领导、以风险管理部门为依托、各相关职能部门执行和配合的全面风险管理组织体系。

在全面风险管理方面,邵佳民介绍,国寿养老实现了风险信息在各部门、各业务条线之间的集成与共享,满足了风险分析评估、计量、报告管理、监测预警的工作要求。而在投资风险管理方面,公司开发了经济资本风险计量模型,对公司面临的市场风险和信用风险等可计量风险进行风险计量。